晋控煤业获信达证券买入评级，量价稳定盈利增长

2024年8月27日，晋控煤业获信达证券买入评级，近一个月晋控煤业获得2份研报关注。

信达证券在研报中预测，晋控煤业自身煤炭资产优质，公司盈利能力随经营情况逐渐转好。预计公司2024-2026年归母净利润为34.42亿、37.37亿、40.35亿。受忻州窑矿经营调整和子公司活性炭阶段性停产的影响，2023年上半年管理费用为36.00亿元，2024年上半年管理费用为23.89亿元，同比减少33.65%。公司资产负债率为33.47%，同比下降11.91pct，这使得公司财务费用由23年上半年10.19亿下降至24上半年末的2.46亿，同比下降75.83%，降幅较明显。管理费用、财务费用同比明显降低，现金流充裕。公司控股股东所属集团晋控集团煤炭业务体量大，资产证券率低，晋控煤业作为集团下属上市平台值得关注。我们认为动力煤价格调整是淡旺季切换的正常现象，当前终端电厂库存仍然维持较高日耗水平，库存持续去化，叠加化工用煤持续增长。我们认为下半年煤炭需求对于长协价格仍有较强支撑，市场价格也不具备单边下行的条件。

风险提示：国内外能源政策变化带来短期影响；发生重大煤炭安全事故风险；公司发展规划出现重大变动；宏观经济大幅下行。

来源:金融界